AI算力基建引爆全球光纤需求 国内产业2026年迎来“超级周期”

2026-06-06 10:44:35来源：互联网

2026年以来，全球人工智能算力基础设施建设按下加速键，国内光纤产业随之迎来爆发式增长。特种光纤价格一年内暴涨10倍仍供不应求，多家龙头企业订单已排至2028年；A股光纤板块集体爆发，多家龙头企业年内股价涨幅超120%；光纤出口连续三个月创下新高，成为我国外贸结构优化的新亮点。华中科技大学兼职教授马卫东指出，AI算力网已形成“光连电算”的核心构架，光互连技术的底层支撑在于高速光电子芯片、器件、模块及光电共封装技术。

江苏南通一家光纤生产企业负责人透露，公司生产的G.657.A2特种光纤，因具备高弯曲耐受性和低衰减特性，成为AI数据中心互联的核心刚需品，出货价格一年内上涨10倍，订单同比增长4倍，产能已排至2028年，客户需提前缴纳保证金才能锁定产能。行业研究机构CRU数据显示，常规产品G.652.D裸光纤价格同样大幅上涨，2026年3月国内现货价格达83.40元/芯公里，较1月大涨165%，同比涨幅高达418%；欧洲市场同期价格也涨至每公里7.94欧元，较1月上涨136%，同比上涨159%。

添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹分析，本轮涨价核心源于供需结构性错配：AI数据中心对光纤的消耗量级和规格要求远超传统电信网络，一个万卡级GPU集群的光纤需求量是传统数据中心的5-10倍；而光纤核心原材料预制棒扩产周期长达18-24个月，行业历经前期价格战后鲜有大规模扩产，导致供需缺口持续扩大。据测算，2026年全球光纤需求将达7.60亿芯公里，供需缺口约0.35亿芯公里，2027年缺口将扩大至0.82亿芯公里。

行业景气度直接传导至资本市场与企业业绩。截至5月15日，A股光纤板块中，长飞光纤、亨通光电、中天科技等6家企业年内股价累计涨幅超100%。长飞光纤一季度净利润4.95亿元，同比增长226.4%，扣非净利润增幅近十倍，其特种光纤订单占比已达40%；亨通光电一季度净利润11.05亿元，同比增长98.53%，旗下AI先进光纤材料研发制造中心一期扩产项目进入设备安装阶段，空芯光纤已实现金融专线商用落地。

光纤出口成为外贸新增长点，2月至4月连续创下新高：2月出口额达7.9亿元，同比增长126.8%；3月出口额攀升至2.45亿美元，同比暴涨263.84%，出口均价同比增长204.32%；4月出口量达4109吨，环比增长52%，创下历史峰值。“一带一路”沿线国家成为核心增量市场，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹表示，2025年公司海外收入占比42%，2026年有望超过50%。2025年中国光纤出货量达3.72亿芯公里，占全球总出货量的56.3%，持续占据全球市场半壁江山。

技术创新层面，空芯光纤成为企业核心竞争力。长飞光纤的HollowBand空芯光纤实现全球最低衰减0.04dB/km，已在全球部署超10个商用及试点项目；中天科技联合中国电信、电子科技大学建成全球首例长距离低损耗空芯光纤量子通信网络；中国电信研究院牵头团队实现40Tbps超大容量经典光通信与商用量子密钥分发系统在百公里空芯光纤的稳定共传，创下全球纪录。业内专家指出，空芯光纤以空气为导光介质，具备低时延、低非线性和超低损耗优势，能满足AI算力对传输的极致需求，目前微软、AWS等国际巨头已开始规模化部署。

对于行业未来，多家机构持乐观预期。CRU预测，2026年全球数据中心光纤需求将达9160万芯公里，同比增长32%，到2030年AI应用的光纤需求将超8000万芯公里，成为核心增长驱动力。吴婉莹表示，当前光纤行业的超级周期与2015-2018年的“宽带中国”周期本质不同，需求端从“连接人与人”转向“连接算力与数据”，供给端刚性约束短期内难以缓解，高景气度有望持续2-3年。工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林认为，随着6G建设启动，光纤需求将迎来新增长极，国内完整的产业链优势将助力产业持续受益于全球算力基建浪潮。